St. Galler Finanzmanagement-Seminar

Themenschwerpunkte

Finanziellen Überblick schaffen

• Jahresabschluss und Financial Reports durch Auswahl geeigneter Kennzahlen analysieren
• Cash-flow-Analyse, Performance-Messung
• Stimmen Budgetierung, Planung und Controlling?
• Kosten-/Volumen-/Gewinnanalysen

Steuerungsfaktoren für Gewinn und Rentabilität beherrschen

• Performance Drivers
• Gewinn und Rentabilität steigern: Wie vorgehen?

Kostenmanagement

• Kostentreiber kennen und steuern
• Mehr Komplexität - mehr Kosten!
• Die strategische Kostenposition definieren

Investitionsanträge prüfen

• Wie sind Investitionsanträge einzureichen?
• Wie werden Investitionsanträge geprüft?
• Gefahren für finanzielle Zielerreichung erkennen

Unternehmensbewertung

• Auswahl und Bestimmung der relevanten Daten
• Bewertungsmethoden im Überblick
• Discounted Cash-flow-Methode (DCF)

Akquisitionen

• Auswahl und Bewertung von Akquisitionen
• Akquisitionen als Instrument des Portfolio-Managements
• Prüfung möglicher Akquisitionskandidaten: Vorgehen
• Wertberechnung: Methoden und Praxisaspekte

Fusionen

• Synergien durch Fusionen und Allianzen nutzen
• Synergieeffekte analysieren, Synergieeffekte bewerten
• Post-Merger-Syndrom

Restrukturierung und Portfolio-Bereinigung

• Die Notwendigkeit zur Restrukturierung frühzeitig erkennen
• Rentable und unrentable Geschäfte erkennen
• Lebensfähige Unternehmensteile sichern
• Nicht lebensfähige Unternehmensteile abspalten
• Ein tragfähiges Restrukturierungskonzept entwickeln
• Unternehmens-Portfolio und Portfolio-Bereinigung

Sanierung und Turnaround

• Die Sanierungsfähigkeit belegen
• Das Sanierungskonzept
• Den Turnaround schaffen

Downsizing

• Lieber kleiner, aber rentabel?
• Redimensionierung als Anpassungsstrategie
• Redimensionierung als Spezialisierungsstrategie
• Die soziale Verantwortung wahrnehmen
• Motivieren trotz Abbauängsten: Handlungsspielräume und Vorgehen

Finanzierung sicherstellen

• Konsequenzen strategischer Entscheidungen
• Alternative Finanzierungskonzepte, Vor- und Nachteile
• Financial Engineering
• Finanzierung von neuen Geschäftsmodellen und starkem Umsatzwachstum

Going Public (IPO)/Management Buy-out (MBO)

• Grundlagen, Phasen und Meilensteine
• Kommunikation

Finanzielle Ziele und Wertsteigerung erreichen

Vom Management wird verlangt, die Interessen der Aktionäre in Form steigender Aktienkurse und höherer Dividenden stärker zu berücksichtigen. Der daraus entstehende Druck auf das Management führt zu einer Gewichtsverlagerung im Zielsystem des Unternehmens. Die Bedeutung der Renditeziele (z.B. Eigenkapitalrendite) steigt.

• Planung von internem Wachstum bei gleichzeitiger finanzieller Stabilität und Rentabilität
• Die Shareholder-Value-Logik
• Optionen zur Steigerung des Shareholder-Values
• Fallstricke und Grenzen
• Wirkung des Economic Value Added (EVA)- und Balanced Scorecard (BSC)-Konzeptes

Corporate Governance

• Anforderungen an eine moderne Corporate Governance
• Zusammenspiel zwischen Management und Aufsichtsorganen/Eignern
• Richtlinien und Best Practice